"Les assurances Universal Life"
Les produits Universal Life sont destinés à la capitalisation. L'objectif est la constitution d'un capital pension. La technique est fortement corrèlée à la technique bancaire. La prime payée commence à capitaliser dès sa réception. Le taux d'intérêt technique est à déterminer librement par l'assureur sans toutefois pouvoir excéder 3,75%. A l'opposé des assurances vie classiques, le taux ne peut être garanti pour les primes futures. La garantie qui peut être donnée ne vaut que pour les primes versées.
- L'assurance est souvent souscrite à long terme (60/65 ans).
- La prime épargne destinée à constituer le capital pension. Cette prime épargne est capitalisée individuellement ce qui signifie qu'aucune table de mortalité n'est prise en considération dans son calcul et que, par conséquent, il n'existe aucune différenciation entre hommes et femmes.
- Le taux d'intérêt technique est librement fixé par l'assureur mais ne peut, depuis 1999, excéder 3,75%. Le taux d'intérêt technique ne peut pas être garanti pour les primes futures. Ceci implique qu'aucun capital à terme ne peut être communiqué au sein de ces contrats.
- En cas de décès de l'assuré avant le terme, les bénéficiaires se verront créditer du montant épargné. Le preneur d'assurance peut par ailleurs assurer un capital décès complémentaire. Les assureurs peuvent offrir diverses formules.
- Le preneur d'assurance dispose de la liberté de payer ce qu'il veut, quand il veut.
- Annuellement, le montant épargné peut être augmenté d'une participation bénéficiaire. Une fois attribuée, cette participation bénéficiaire est définitivement acquise.
"Les assurances Unit Linked aussi appelées « Branche 23 »"
Il s'agit du type d'assurances vie le plus récent (reconnu en Belgique par une législation promulguée en 1993).
Le contrat d'assurance vie ne communiquera plus de capitaux ou de projection au terme. En effet, la prime sera transformée en unités ou fractions d'unités d'un ou plusieurs fonds qu'offrira la compagnie d'assurance. Pour connaître la valeur du contrat, il suffit de multiplier le nombre d'unités par la valeur d'inventaire du fonds. La valeur du fonds varie en fonction de la valeur des titres qui figurent dans le fonds. Ce type d'assurance ne comporte aucune obligation de résultat. La plus-value nette du fonds revient à 100% au bénéfice du preneur. Chaque assureur (gestionnaire de fonds) s'efforcera d'obtenir les meilleurs résultats. C'est pourquoi, on parlera d'une obligation de moyens.
- L'assurance est souvent souscrite à long terme (un minimum de 10 ans est conseillé mais pas obligatoire). On dit qu'il est « open-ended » puisqu'aucune date n'est fixée par le contrat. Le preneur d'assurance déterminera lui-même le moment où il sortira du fonds.
- La prime, hors frais d'entrée, est transformée en unités des fonds choisis. C'est le rendement du fonds qui déterminera le rendement du contrat. Il n'est donc plus question de taux d'intérêt technique ni de participation bénéficiaire.
- En cas de décès de l'assuré, la valeur du contrat sera versée au bénéficiaire. Le preneur d'assurance peut par ailleurs assuré un capital décès complémentaire. Les assureurs peuvent offrir différentes formules. Le client peut ainsi opter pour une récupération en cas de décès d'un minimum correspondant aux primes versées indépendamment de la valeur du contrat. La prime due pour la couverture en cas de décès est payée par la vente d'unités du fonds.
- Le preneur d'assurance dispose de la liberté de payer ce qu'il veut, quand il veut. Il peut aussi changer de fonds.